エリオット波動とチャネルラインの考察

最近はチャネルラインと波動、移動平均線（SMAの組み合わせとEMAの組み合わせの両方）を
関連づけながらトレードをやっています。

その中でエリオット波動の動きをチャネルラインで引くと、どうしてもズレが生じやすくなります。

そもそも紹介されているような教科書の理想的な動きをするときはほぼ無く
変則気味に動いていることがほとんどであり、特に戻り（調整）の修正波が多いです。

エリオット波動の教科書の動きと実際のチャートの動き

エリオット波動の理想的な動きと実際の動き

どういうことかというと、上図左のエリオット波動の教科書の説明です。

しかし実際にはこんなきれいに動きが出るわけではなく、右の実際の動きパターン一例のような
動きであることがほとんどです。

修正波のフラットパターンでは拡大フラットパターンでは上下に振り回してから
推進波の初動につながっていくパターンがあります。（上図パターン１）

修正波のジグザグでは、最初の下落（修正波A）が急落で、次の下落（修正波C）は
修正波Aの安値を少し更新しただけで終了し、推進波初動に繋がっていくパターン。
または修正波Aが短く、修正波Cが長いパターンがあります。（上図パターン２）

修正波のペナントでは教科書ではきれいな三角形で紹介されていますが
最初の下落（修正波A）が急落でその後（修正波B~E）が出るパターンがあります。（上図パターン３）

そのため、今見ている時間枠で起きているなら見分けがつきますが
その下の時間枠でこのような変則的な動きがあるためにチャネルラインがズレることにつながります。
（例：見ている時間枠が15分足でその下の時間枠が5分足）

変則的な動きとは何から起きるか

変則的な動きはつまるところ、時間と価格の関係になります。

価格が先行して動く場合は縦に動きやすく、
時間との兼ね合いで動く場合は緩やかになるか、全く動かない保ち合いのような動きとなります。

この動きを予測するにはテクニカル分析で導き出すしかなく、
そのためにチャネルラインを使ってチャートの値動きを上下に分けたり
波動と波動の関係性からトレンドが続くかどうかを見分けます。

エリオット波動の教科書的な動きとチャネルライン

教科書的な動きにチャネルラインを引く例

エリオット波動の動きにチャネルラインを引くルールのようなものがあります。

３波を導くチャネルライン（白チャネルライン）

起点（０点）と２波を結んで、１波の頂点にチャネルライン上限を引き
その上限を超えてくると３波目が生まれます。このチャネルラインを上に重ねて等倍分すると
３波の頂点を把握しやすくなります。

４波を導くチャネルライン（黄チャネルライン）

１波と３波を結んで、チャネルラインの下限を２波に引きます。
このチャネルライン下限を抜けることが４波の条件です。

５波を導くチャネルライン（青チャネルライン）

２波と４波を結んでチャネルライン上限を３波に引きます。
このチャネルライン上限を目指して５波が動くと予測します。

チャネル上限を超えて動くこともあるし、
上限を超えずに下限を抜けた後も上昇を続ける動きが出ることもあります。

実際のチャートでエリオット波動とチャネルラインを観察する

ポンド円15分足　エリオット波動　上昇推進波

GBPJPY（ポンド円）15分足のチャートでエリオット波動上昇推進波のカウントです。

ポンド円15分足　エリオット波動3波　チャネルライン予測

上図は３波を予測したチャネルラインです。

この場合はチャネルライン上限で３波が終わるような状況となっています。

ポンド円15分足　エリオット波動4波　チャネルライン予測

次に４波を予測したチャネルラインです。

２波のチャネルライン下限を抜けたところが４波候補となるので、
４波がどこで止まるかがチャネルライン抜けのポイントとして考えていきます。

ポンド円15分足　エリオット波動5波　チャネルライン予測

最後に５波を予測したチャネルラインです。

この場合はチャネルライン下限を抜けても上昇が続いた相場です。
このような時は下に同じチャネルラインを等倍分して重ねるか
新たにチャネルラインを引くかになります。

この状態の時は価格と時間の関係から縦気味よりも斜め気味に動くため
チャネルラインのズレが生じていることになります。

ポンド円15分足　エリオット波動5波　チャネルライン予測

先程のチャネルラインの引き方で引いたのが白チャネルライン、青チャネルラインです。

どちらを選ぶかは状況次第ですが、実際に動いていて先が見えない状態であれば
迷わず青チャネルラインの引き方を選び、５波の頂点は青チャネルライン下限を抜けて
初めて確定すると判断します。

全てのエリオット波動の各１波は大きな波の一部である

エリオット波動

先程のエリオット波動の推進波は結果的には大きな推進波の３波でした。

推進波でなく、修正波の３波構成で終わることもありますし
エリオット波動を考えるときは、常に３波構成で考えると５波が出てきた時も
慌てずに考えることができます。

全ての波は３波構成か５波構成で出来ており、短期的には上昇（または下落）でも
中期的には下落（または上昇）、長期的には上昇（または下落）ということを
３波構成か５波構成かで考える必要があります。

そのために先程の例では短期視点で見ていても中期視点以上で大きく見ていくと
エリオット波動に合わせたチャネルラインだけでは心もとないです。

そこで次にあげる２つのパターンも考えておくと相場を俯瞰的に見ることができます。

チャネルラインの引き方　複数パターンで考える

チャネルラインは奥が深く、さまざまなパターンを覚えて
常にチャートに複数パターンを引いておくことが必要になります。

ここでは先程のエリオット波動のカウントを元に２パターンの引き方をしていきます。

三尊/逆三尊天井

チャネルライン引き方　別パターン1

基本的に三尊/逆三尊天井を考えるときは、推進波３と修正波Bを結びます。
応用として、修正波Bと推進波２を結びます。

修正波の場合はW波もしくはX波で結ぶこともあります。

そうした考え方でチャネルラインを引いたのが上図です。

トレンド転換もしくは意識されている２つの頂点を結ぶ

チャネルライン引き方　別パターン2

トレンド転換した頂点を結んだり、意識されている頂点を結んでチャネルラインを引くパターンです。

ここではX波と推進波１を結び、Y波に下限を引きます。
このチャネルラインを上に等倍して重ねます。
３波がラインにぴったりではないですが、このままにしておきます。

次にこのチャネルラインと同じ角度のラインを引き、点線などに表示にして区別し
各反発/反転ポイントに引くと、そのラインの角度でぴったりと意識されています。

このようなことはいつも起きます。

チャネルライン引き方　別パターン2.5

もし先程のチャネルラインをそのまま使って３波候補を導くには
オレンジ矢印の反発ポイントにチャネルラインの下限を合わせることで可能です。

このようにずらしたラインも色分けしておくと良いです。

最後に

チャネルラインは奥が深いので、エリオット波動と組み合わせたりすると面白いです。

エリオット波動でなくても波ができた部分を結ぶ条件を自分で考えて検証するなど
テクニックを自分で身につけることで相場の本質が見えて反発/反転するポイントが
事前にわかるようになります。

さらに単純移動平均線SMAや指数関数移動平均線（EMA）の角度を見て
チャネルラインの角度と引くポイントを考えたりすると
より意識される可能性が高いラインを引くことができます。

この辺りはまた記事として公開していきたいと思います。